投資信託のリターンとリスク - 投資信託初心者ガイド おしえて投資信託

投資信託のリターンとリスク

投資信託のリターンとリスクについて、最低限知っておきたい基礎知識をまとめています。

投資信託で得ることができるリターンは大きく2つに分類されます。

収益分配金
投資信託の運用で利益が得られた場合、利益の一部を投資家に還元すること。
この利益はインカムゲインと呼ばれています。
この分配金を再投資することで複利の力をいかすことにつながります。

売却益（償還差益）
投資信託の解約や売却時に発生する利益のこと。
投資信託の基準価格が買った時よりも値上がりしていればその差額が利益になります。
この利益はキャピタルゲインと呼ばれています。
逆に、基準価格が値下がりしていればキャピタルロスにより損失が出ることになります。

リスクが低いといわれている投資信託にもリスクはあるので、しっかりと把握しておきましょう。
投資信託のリスクは大きく4つに分類されます。

価格変動のリスク
投資信託に組み入れられた株価の価格変動により、投資信託の基準価格が変動するリスクのこと。
株価中心で構成される投資信託は、株価の値動きにより基準価格は左右される可能性か高くなります。

為替変動のリスク
為替レートの変動により生じるリスクのこと。
外国の株式や外国債券を組み合わせている投資信託に大きく関係します。
例えば、外貨建て資産の価値は同じでも、円高になればその分資産価値は下がることになります。

金利変動のリスク
債券に関するリスクのこと。
一般的に金利が上がれば債券の価値は下がります。
債券型の投資信託で比較的安定した運用でも金利変動のリスクはいつも頭に入れておく必要があります。

信用リスク
投資信託に組み入れられた株式などの発行体に関するリスクのこと。
株式を発行している企業が倒産した場合、その株式は価値がなくなります。
そうなれば、その株式を組み入れている投資信託の基準価格にも影響を及ぼします。